财经郎眼

A |     　　西安8月26日电 (梅镱泷 张煜晨)“链接涉外资源 赋能企业出海”——西安企业涉外机构参访暨出海服务对接活动25日在西安举行，来自西安的30家涉外企业代表、专家学者等对西安浐灞国际港、中亚公园丝路会客厅等地进行了参观交流。    在东南亚地区强劲的经济增长和超级富豪数量不断增加的推动下，家族办公室正在成为该地区投资者的重要力量。　　据了解，本次活动由中共西安市委宣传部指导，西安国际商会主办，活动旨在打通上下游对接壁垒，搭建企业与涉外服务机构的沟通桥梁，助力企业精准对接海内外经贸资源，用好涉外政策红利与跨境服务，抢抓国际市场机遇。图为参访团了解西安浐灞国际港哈萨克斯坦西安码头情况。根据Preqin的数据，截至2024年6月，家族办公室在东南亚投资者中的占比已达到三分之一，而在2020年这一比例仅为五分之一。新加坡和香港成为了这些家族办公室的主要聚集地，几乎占据了其中的一半。

B | 　郝钟毓 摄　　位于西安浐灞国际港的哈萨克斯坦西安码头是本次活动的第一站。图源:CNA新加坡和香港为了吸引更多财富，推出了不同的基金结构，与传统的离岸中心如英属维尔京群岛、毛里求斯和开曼群岛展开竞争。新加坡推出了可变资本公司（VCC），这是一种专为投资基金设计的灵活公司结构，受到家族办公室的青睐，因为它提供了成本效益和税收优惠等多种优势。

C | 香港则提供了开放式基金型公司结构，允许投资基金以公司形式设立。这两种结构旨在促进投资管理，为家族办公室提供灵活性，但它们具有不同的特点和监管要求。据悉，哈萨克斯坦西安码头由中方持股51%、哈方持股49%，2024年2月28日正式投入使用。

D | 企业代表们全面了解了哈萨克斯坦西安码头建设历程、中欧班列“枢纽对枢纽”运营模式，特别是跨里海国际运输路线以及未来亚欧大陆铁路物流建设展望。

E | 东南亚投资者转向更高回报率的市场 德勤的报告显示，截至2023年底，新加坡有1,400个单一家族办公室，而香港估计有2,700个。　　中哈(西安)商贸物流有限责任公司副总经理蒋昊辰说，通过更高效的线路组织和更低的运营成本，帮助国内企业增强海外竞争力是公司的一贯方针。

F | 国内商品在哈萨克斯坦西安码头拼箱后，搭乘中欧班列(西安)发往目的地，能够为企业节省大量成本。Preqin的数据还表明，东南亚投资者越来越多地将资金投入私募市场，这些市场的回报率高于预期。贝恩公司的新研究预测，到2032年，私人市场管理的资产将达到60万亿美元至65万亿美元之间，这一速度是公共资产增长率的两倍多。图为参访团走进西安“一带一路”国际商事争端解决中心。　郝钟毓 摄　　据介绍，西安“一带一路”国际商事争端解决中心与中国—上海合作组织法律服务委员会西安中心、“一带一路”律师联盟西安中心(现为“一带一路”法律服务联盟西安代表处)被业内人士称为“三个中心”，现统一运营，相互协作。图源：FACEBOOK贝恩指出，由于监管加强和成本上升，全球首次公开募股数量从2021年到2023年下降了45%，导致上市的公司越来越少。因此，私募市场预计到2032年将占管理资产的30%，得益于其潜在的更高收益率、多元化以及在房地产等情况下对冲通胀的能力。另类投资成为吸金增长点 在东南亚，每10家家族办公室中就有4家计划增加对另类投资的敞口，以寻求更高的收益，并从传统的股票、债券和现金投资组合中实现多元化。东南亚的主权财富基金也在推动私人资本市场的增长。例如，新加坡淡马锡已将其对非上市资产的配置从过去二十年的约20%增加到50%以上。马来西亚国库控股有限公司在2018年至2023年期间，也将约20%的份额分配给私人市场。在涉外法律服务方面，“三个中心”做了很多探索工作，并形成《中亚五国投资合作指南》等11大系列54本230万字的研究成果，为175家外经贸企业提供涉外法律问题解决方案等。图源：FACEBOOKPreqin报告作者Valerie Kor女士表示，除了家族办公室和主权财富基金外，还有更多企业投资者、资产管理公司、银行和保险公司积极投资于东南亚的另类投资。

G | 　　“在涉及法律服务机构方面，中心可向企业提供仲裁、公证、调解、法律援助、诉调对接等方面的服务。这些投资者追求长期风险调整后的回报，将继续推动本地和全球私人资本的增长。在涉及法律专业领域方面，中心可向企业提供跨境投资、国际贸易、劳动用工、建筑工程、知识产权、新能源、国际税收等业务领域的服务。Kor女士补充说，尽管私募股权估值下降，全球退出市场不确定，但东南亚投资者对私募股权和风险投资的投资比例已从2022年的18%上升到2024年上半年的30%以上。

H | 此外，表示正在投资或考虑投资房地产的东南亚投资者比例也有所上升，更多人还热衷于投资基础设施，尤其是在新兴市场。更多高净值人士选择在新加坡设立家办 在新加坡，家族办公室正成为东南亚投资者的重要力量，特别是在全球化发展浪潮的推动下，这些家族办公室不仅仅关注财富增长，还注重家族成员的健康资本管理。新加坡未来家族办公室（Future Family Office）专注于家族健康管理，提供国际国内稀缺性医疗资源，保护企业家健康隐私数据，并提供及时性、权威性、定制化的医疗服务和健康管理解决方案。”西安市司法局“三个中心”办公室副主任董泓涛表示。　　中亚公园丝路会客厅是本次参访活动的最后一站。

I | 企业代表们首先观看了中亚主题文化展区，随后来到丝路好物进口商品区、中亚服饰馆及中亚特色茶室，精美的展品让企业代表频频驻足，详细了解商品来源与贸易渠道。

J | 现场还设置了中亚商旅、中亚国际教育资源对接环节，为有意开拓中亚市场的企业提供了第一手文化信息。

K | 图源：FACEBOOK新加坡家族办公室的设立也体现了对可持续投资的重视。　　参访的企业代表表示，丝路会客厅让共建“一带一路”框架下的文化交流变得可观可感，也为企业开拓海外市场下好了文化认同的“先手棋”，这次交流体验让大家受益匪浅。新加坡金融管理局（MAS）提供了两种主要的税收优惠计划，即13O计划和13U计划。这些计划旨在扩大新加坡家族办公室的税收优惠范围，鼓励家族办公室将资金用于有目的的环境和社会事业中。

L | 申请这些计划需要满足一定的条件，如最低资产管理规模、年度最低支出要求和本地投资要求（现称为资本部署要求）等。

M | 据胡润百富的数据显示，家族办公室平均将16%的投资组合用于可持续投资，预计这一数字将升至31%，这反映了家族办公室在投资策略上的长远考虑和对社会责任的承担。新加坡家族办公室的优势在于其低门槛的设立要求、提供新加坡税务居民身份、允许海外资产配置、投资收益免税政策，以及政府对13O（原13R）政策的调整，这些因素共同构成了一个高效、灵活且具有税务优势的平台，适合高净值家族进行资产管理和财富传承。新加坡家族办公室的成案例不仅体现在财富增长上，还包括对家族成员健康和可持续投资的重视。这些家族办公室通过提供全面的服务和策略，帮助家族实现长期的繁荣和稳定。

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